中国文交所停盘原因?

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首先,应该明确一点,任何一家正常运营的交易所都不会主动提出“停盘”的请求(或者类似请求)给政府,只有交易所遇到不可抗力或自身经营问题才会停止交易。

其次,谈谈我对这次事件的理解。 1.2050号文件对包括现货在内的大多数金融衍生品市场都提出了具体监管要求,虽然目前尚未细化到各个交易所以及品种,但各地证监局已经采取行动(如广东局检查多家文交所)。可以预见的是,随着改革的深入,现有的交易模式和结构都会受到影响而改变。

2.在现有法律框架下,期货公司可以作为经纪业务为投资者代理申报交易,然而其本身不具备开发交易系统以及进行实际交易的资格;同样,具备证券交易资质的公司也仅能从事代客理财或定增等少数几类交易。从现有规定看,开展文交所的交易需要寻找其他渠道。(注:这里只是说明需要寻求新的交易通道,并不表明互联网金融企业因此就可以直接从事期货和证券交易)

3.一些互联网金融平台所宣传的所谓“破壳上市”其实只是利用了新三板的市场功能,通过定向发行融资,同时满足中小企业资金需求以及投资者财富管理的需求。应该说,这既是政策所允许的,也是符合发展方向的模式。

4.我不太认同前面某些回答所称的这些互联网金融企业的做法其实是“借壳”的说法。从目前的报道来看,这些互联网金融企业并没有涉及证券交易的资格,他们所开展的交易实际上就是中介服务(如有客户愿意委托其下单),那么根据《证券法》的规定,这些人实际上就处于被取缔的状态(未经依法许可擅自开办证券交易场所或者为其交易提供电子平台,由证券主管部门责令改正,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不足五万元的,处以五万元罚款;情节严重的,责令停业整顿或者吊销营业执照;构成犯罪的,依法追究刑事责任——引自《证券法》第一百九十七条第二、三款)。

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